Ako funguje rizikový kapitál

Čo je spoločnosť rizikového kapitálu

Rizikový kapitál je forma súkromného kapitálu a spoločnosť rizikového kapitálu je spoločnosť, ktorá má skupinu súkromných investorov, ktorí financujú malé začínajúce podniky. Rizikový kapitál sa tiež nazýva „rizikový kapitál„kvôli svojmu inherentnému riziku. Majú záujem získať späť svoje financie s maximálnym výnosom a z dôvodu tohto rizika sa aktívne podieľajú na rozhodovaní firmy.

Ako funguje rizikový kapitál

Je nevyhnutné mať lukratívny podnikateľský plán, aby ste sa obrátili na spoločnosť s rizikovým kapitálom a zaujali ich záujem o investovanie do vášho podnikania. Je veľmi nepravdepodobné, že spoločnosť rizikového kapitálu bude ochotná investovať do „podnikateľského nápadu“. Budú sa viac zaujímať o investície do podnikania, ktoré už vzniklo prostredníctvom určitej formy kapitálu (osobné financovanie zakladateľov / pôžičkový kapitál) s cieľom rýchlo uskutočniť významnú expanziu. Ak má začínajúci podnik záujem o zváženie získania prístupu k finančným prostriedkom prostredníctvom spoločnosti rizikového kapitálu, mal by predložiť spoľahlivý obchodný plán s jasnými strategickými cieľmi na najbližšiu budúcnosť, pokiaľ možno na ďalšie 2 až 3 roky..

Po vykonaní vyššie uvedeného sa v rámci procesu vypracuje a podpíše séria dokumentov. Dokument s názvom Termín tu má prednosť. Toto je hlavný dokument, ktorý špecifikuje finančné a iné údaje o navrhovanej investícii vrátane výšky finančných prostriedkov, ktoré sa majú investovať atď. Ustanovenia výkazu o podmienkach nie sú zvyčajne právne záväzné (s výnimkou určitých ustanovení - napríklad dôvernosť, exkluzivita, a náklady). Nasledujúce dokumenty zahŕňajú všetky ďalšie dohody, ktoré zahŕňajú informácie týkajúce sa upisovania akcií, platobné podmienky a akékoľvek ďalšie podrobnosti špecifické pre zmluvu.

Práva investorov rizikového kapitálu udelené na základe výpovedného listu

Práva na dividendy

Ak sa investor stane akcionárom podniku, má právo na pravidelný výnos zo zisku nazývaného dividenda. Dividendy môžu byť vyplatené akcionárom alebo môžu byť reinvestované do podnikania. Rizikoví kapitalisti môžu zdôrazniť, že dividendy sa môžu reinvestovať. Toto je často dohodnuté na začiatku zmluvy.

Práva na likvidáciu

V čase ukončenia zmluvy je spoločnosť s rizikovým kapitalizmom oprávnená obdržať určitý výťažok pred ostatnými stranami.

Práva na informácie

Rizikoví kapitalisti požadujú, aby im spoločnosť pravidelne poskytovala informácie o svojej finančnej situácii a rozpočtoch, ako aj všeobecné právo navštíviť spoločnosť a preskúmať jej účty a záznamy..

Vznik dohody a zákazka

Vytvorenie dohody medzi podnikom a rizikovými kapitalistami je často časovo náročný a zdĺhavý proces; po odsúhlasení všetkými stranami právnici používajú výkaz pracovných podmienok ako základ pre vypracovanie následných investičných dokumentov. Zainteresované strany sú okrem toho viazané dohodou o mlčanlivosti a táto dohoda sa uzavrie, len čo sa začnú diskusie o potenciálnej investícii so spoločnosťou..

Keď spoločnosť rizikového kapitálu vloží finančné prostriedky do podnikania, bude vyžadovať percentuálny podiel vlastníctva. Vo všeobecnosti sa toto majetkové vlastníctvo môže pohybovať v rozmedzí od 20% do 25%, v určitých situáciách sa môže zvýšiť na kontrolný podiel. Firma rizikového kapitálu sa bude aktívne zapájať do rozhodovania podniku a o ich vyjednávacej sile bude rozhodovať percentuálny podiel vlastníctva, ktoré zastupujú.

Zapojenie spoločnosti rizikového kapitálu do činnosti spoločnosti sa uskutočňuje prostredníctvom riaditeľov menovaných spoločnosťou rizikového kapitálu. Títo riaditelia sa budú podieľať na záležitostiach podnikania, v ktorých by sa mali prijímať dôležité rozhodnutia.

Ukončiť stratégiu

Po primeranom založení podniku podnik s rizikovým kapitálom uplatní stratégiu odchodu, aby sa stiahol z podnikania. Existujú 4 bežne vykonávané únikové cesty pre rizikových kapitalistov, ktoré sú,

• Ponúkanie akcií širokej verejnosti kótovaním na burze cenných papierov (počiatočná verejná ponuka)
• Predaj podniku inej spoločnosti (fúzie a akvizície)
• Zakladatelia môžu spätne odkúpiť podiel rizikového kapitalistu na podnikaní (odkúpenie akcií)
• Rizikový kapitalista predáva svoje akcie inému rizikovému kapitalistovi alebo podobnému strategickému investorovi (predaj iným strategickým investorom)

Výhody a nevýhody použitia rizikového kapitálu ako možnosti financovania

výhody

• Prístup k významnému objemu financovania, ktorý je zriedka k dispozícii, s inými alternatívnymi možnosťami financovania
• Odborné obchodné poradenstvo od skúsených obchodných konzultantov

nevýhody

• Rizikoví kapitalisti sa často aktívne zapájajú do rozhodovania podniku. Ak sa názory zakladateľov a riaditeľov menovaných spoločnosťou rizikového kapitálu navzájom nezhodujú, môžu vzniknúť konflikty
•  Ak percento vlastníctva rizikového kapitálu presiahne 50% (je to možné v určitých dohodách), zakladatelia stratia kontrolu nad podnikmi.

referencie:

„Ako financovať rast vášho podnikania.“ Výhody vs. nevýhody rizikového kapitálu. N.p., n.d. Web. 25. januára 2017. „Výhody a nevýhody financovania VC - Boundless Open Bookbook.“ neobmedzený. N.p., n.d. Web. 25. januára 2017. Turner, Richard. „Desať najlepších tipov na získavanie kapitálu.“ Partneri pre katalyzátory. N.p., 6. marca 2016. Web. 25. januára 2017. S láskavým dovolením:

„VentureTimeline“ od Grow VC - vlastná práca (CC BY-SA 3.0) prostredníctvom Commons Wikimedia

„Rast investícií“ podľa obrázkov peňazí (CC BY 2.0) prostredníctvom služby Flickr